贝塔系数的计算

【导读】贝塔系数的计算公式为：βa=Cov(ra,rm)/σ2m，其中Cov(ra,rm)是证券a的收益与市场收益的协方差；是市场收益的方差。σa为证券a的标准差；σm为市场的标准差。

贝塔系数的计算

　　

　　贝塔系数的计算公式为：βa=Cov(ra,rm)/σ2m，其中Cov(ra,rm)是证券a的收益与市场收益的协方差；是市场收益的方差。σa为证券a的标准差；σm为市场的标准差。

　　贝塔系数（β系数），是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况以及度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性。

　　贝塔系数利用回归的方法进行计算。贝塔系数等于1即证券的价格与市场一同变动；贝塔系数高于1即证券价格比总体市场更波动；贝塔系数低于1即证券价格的波动性比市场为低。

　　如果β=0表示没有风险，β=0.5表示其风险仅为市场的一半，β=1表示风险与市场风险相同，β=2表示其风险是市场的2倍。

（编辑：安徽华图）